Naast Värmdö behoren nog zeven andere grotere archipeleilanden tot de gemeente. Daarnaast zijn er duizenden kleine eilanden die vaak alleen in het zomerseizoen worden bewoond. Het totale complex bestaat dus uit meer dan 10 000 eilanden. Dit betekent dat er ongeveer 44 000 inwoners wonen op ongeveer 450 vierkante kilometer. Het hoofdeiland, Värmdö, is het dichtstbevolkte eiland en de hoofdstad is Gustavsberg.
Historisch gezien werd de archipel gedomineerd door boeren, vissers en zeelieden. Aan het begin van de 19e eeuw begon de vakantie-industrie in de regio; veel Stockholmers ontdekten Värmdö voor hun zomervakantie en lieten vakantiehuizen bouwen. Geleidelijk aan ontwikkelde Värmdö zich tot een van de populairste recreatiegebieden in de regio Stockholm en het hele Koninkrijk Zweden.
Een bijzonder voordeel is ook de nabijheid van de stad Stockholm. Het is in minder dan een uur te bereiken met het openbaar vervoer, met de veerboot of individueel met de auto. Van de drukte van de grote stad is op het eiland echter niets te merken: gasten zijn enthousiast over het ongerepte groene eiland en de omliggende eilandjes met hun vele idyllische baaien.
Värmdö is een hotspot voor alle actieve vakantiegangers. Er zijn talrijke aanbiedingen voor wandelingen, fietstochten, klimcursussen en allerlei watersporten. Bijzonder populair zijn de observatieposten voor de talrijke zeehondenkolonies voor de kust van Värmdö.
Geïnteresseerde gasten kunnen de beroemde porseleinfabriek in Gustavsberg bezoeken. De fabriek werd in 1826 gebouwd en zorgde voor een economische opleving in de regio. Bezoekers kunnen de geschiedenis van de fabriek leren kennen en zelf porselein beschilderen.
